Credit Suisse hissedarları 4,2 milyar dolarlık sermaye artırımına yeşil ışık yaktı

İsviçre kredisi Çarşamba günü hissedarlar, güç durumdaki borç verenin büyük stratejik revizyonunu finanse etmeyi amaçlayan 4 milyar İsviçre frangı (4.2 milyar $) sermaye artırımını onayladı.

Credit Suisse’in sermaye artırma planları iki bölüme ayrılmıştır. Hissedarların %92’si tarafından desteklenen ilki, Suudi Ulusal Bankası da dahil olmak üzere yeni yatırımcılara özel bir yerleşim yoluyla hisse bağışlıyor. Yeni hisse arzı, SNB’nin Credit Suisse’in %9,9 hissesini alarak bankanın en büyük hissedarı olmasını sağlayacak.

SNB Başkanı Ammar AlKhudairy, Ekim ayı sonlarında CNBC’ye Credit Suisse hissesinin “taban fiyatından” satın alındığını söyledi ve İsviçreli kredi kuruluşunu radikal yeniden yapılandırma planlarına “göz kırpmamaya” çağırdı.

İkinci sermaye artırımı, mevcut pay sahiplerine rüçhan hakkı bulunan yeni nama yazılı paylar ihraç etti ve %98 oyla kabul edildi.

Credit Suisse Yönetim Kurulu Başkanı Axel Lehmann, oylamanın “yeni Credit Suisse”in inşasında “önemli bir adım” olduğunu söyledi.

Lehmann, “Bu oylama, Ekim ayında sunduğumuz stratejiye olan güveni teyit ediyor ve gelecekteki karlı büyümenin temelini atmak için stratejik önceliklerimizi yerine getirmeye tamamen odaklandık.” dedi.

Credit Suisse Çarşamba günü dördüncü çeyrek için 1,5 milyar İsviçre frangı (1,6 milyar dolar) zarar öngördü ve bir yıldan kısa bir süre içinde ikinci stratejik revizyonuna başlarken, iş modelini varlık yönetimi bölümü ve İsviçre iç pazarına odaklanacak şekilde basitleştirmeyi hedefliyor.

Yeniden yapılanma planları, bankanın menkul kıymetleştirilmiş ürünler grubunun (SPG) bir kısmının ABD’li yatırım şirketleri PIMCO ve Apollo Global Management’a satılmasının yanı sıra, sermaye piyasaları ve danışma biriminin bölünmesi yoluyla zor durumdaki yatırım bankasının küçültülmesini içeriyor. CS First Boston olarak yeniden markalanacak.

Çok yıllı dönüşüm, milyarlarca dolarlık risk ağırlıklı varlığı ısrarla düşük performans gösteren yatırım bankasından varlık yönetimine ve yurt içi bölümlere kaydırmayı ve grubun maliyet tabanını 2025 yılına kadar 2,5 milyar veya %15 oranında azaltmayı hedefliyor.

‘Başarısız olmak için çok büyük’ ​​ama daha fazla şeffaflık gerekiyor

Credit Suisse’in aktif hissedarları olan yüzlerce İsviçre emeklilik fonunu temsil eden Ethos Vakfı’nın CEO’su Vincent Kaufman, Çarşamba günkü oylama öncesinde grubun artık İsviçre yerel bankasının kısmi halka arzını düşünmediği için hayal kırıklığını dile getirdi. “piyasaya daha güçlü bir mesaj gönderdik.”

Hisselerin seyreltilmesine rağmen Kaufman, Ethos Vakfı’nın sermaye artırımının bir parçası olarak mevcut hissedarlara yeni hisse ihracını destekleyeceğini söyledi, ancak başta SNB olmak üzere yeni yatırımcılar için özel yerleşime karşı çıktı.

“Yeni yatırımcılar lehine rüçhan hakkı olmaksızın sermaye artırımı, oylama yönergelerimizde belirlenen seyreltme sınırlarımızı aşıyor. Birkaç üyemizle görüştüm ve oradaki seyreltmenin çok yüksek olduğu konusunda hepsi hemfikir.”

“Sermaye artırımının rüçhan hakkı olan kısmını destekliyoruz, yine de İsviçre bölümünün potansiyel kısmi halka arzının mevcut hissedarları bu düzeyde sulandırmak zorunda kalmadan sermaye artırmak için bir olasılık olacağına inanıyoruz, bu nedenle kayırmıyoruz. rüçhan hakkı olmaksızın sermaye artırımının bu ilk kısmı.”

Credit Suisse’in Nisan ayındaki yıllık genel toplantısında, Ethos Vakfı iklim stratejisi hakkında bir hissedar kararı sundu ve Kaufman, bunun bankanın yeni ana hissedarları altında alacağı yönden endişe duyduğunu söyledi.

“Credit Suisse, fosil yakıt endüstrisinin en büyük borç verenlerinden biri olmaya devam ediyor, bankanın riskini azaltmasını istiyoruz, bu nedenle bu yeni hissedarın böyle bir stratejiyi destekleyeceğinden emin değilim. daha sürdürülebilir bir banka bu yeni hissedarlar arasında seyreltilecek” dedi.

Çarşamba günkü toplantı yayınlanmadı ve Kaufman, Credit Suisse yönetim kurulunu sermaye artırımı teklif ettiği ve “mevcut hissedarları dikkate almadan” yeni dış yatırımcılara girdiği veya onları toplantıya davet ettiği için azarladı.

Ayrıca, Credit Suisse’in SPG’sinin bir kısmını satın alan Apollo Global Management’a danışman olarak hizmet veren yönetim kurulu üyesi Blythe Masters ve yeni yönetim kurulu üyesi Michael Klein’ın yönetim kurulu üyeleri arasındaki “çıkar çatışması” hakkında sorular yöneltti. anlaşma yapma ve danışma birimi, CS First Boston. Klein, yeni işi başlatmak için yönetim kurulundan istifa edecek.

“Güveni yeniden tesis etmek istiyorsanız, bunu temiz yapmanız gerekiyor ve bu yüzden hala ikna olmadık. Yine, İsviçre yerel bankasının halka arzıyla ilgili daha güçlü bir mesaj, en azından emeklilik fonlarına danışmanlık yaptığımız konusunda güvence verebilirdi. dedi.

Ancak Kaufman, Credit Suisse’in uzun vadeli uygulanabilirliği konusunda endişeli olmadığını vurguladı ve bunu “batmak için çok büyük” olarak sınıflandırdı ve bankanın güçlü sermaye tamponları ile daralan çıkışlarını vurguladı.