Bu hafta, kazanç sezonu için başarı ya da ara olabilir. General Motors, Microsoft ve Alphabet dahil olmak üzere yaklaşık 150 S & P 500 şirketi rapor verecek. Bu sonuçlar, daha geniş ABD borsası yükselişini sürdürürken gelecek; S&P 500, Cuma günkü kapanışa kadar yıldan bugüne %18 arttı. FactSet verilerine göre şimdiye kadar rapor veren isimlerin %75’i analist beklentilerini aştı. Ancak The Earnings Scout’a göre, bu oran üç yıllık ortalama olan %80’in altında. En son rakamlarını yayınlaması planlanan bazı önemli şirketlere ve onlardan ne bekleyebileceğinize bir göz atın. Salı General Motors, kazançları zilden önce bildirecek ve ardından 08:30 ET’de bir arama yapacak. Son çeyrek: GM bir kazanç artışı yayınladı ve 2023 rehberliğini yükseltti. Bu çeyrek: Refinitiv’in anket yaptığı analistler, ikinci çeyrekte kazançların %60’tan fazla artmasını bekliyor. CNBC otomobil muhabiri Michael Wayland’ın izlediği şey: “Wall Street analistleri, ABD’de yeni araç satışları artmaya devam ettiğinden ve araba ve kamyon fiyat karışımı yüksek kaldığından, Salı günü General Motors’tan sağlam ikinci çeyrek sonuçları bekliyorlar. Finansal sonuçların yanı sıra, yatırımcılar, şirketin Chevrolet Blazer ve Equinox crossover’larının ve Silverado kamyonetinin tamamen elektrikli versiyonları da dahil olmak üzere, yılın geri kalanında GM’nin EV’lerine yönelik lansman planlarına ilişkin güncellemeleri duymak için can atacaklar. Birleşik Otomobil İşçileri sendikasıyla bu ayın başlarında resmen başlayan çekişmeli sözleşme müzakereleri olabilir.” Tarih ne gösteriyor: Bespoke’a göre GM kazançları, kazanç beklentilerini %86 oranında aştı. Bununla birlikte, hisse senedi, kazanç gününde yalnızca ortalama %0,17’lik bir kazanç elde ediyor. Alphabet, zil çaldıktan sonra kazançları bildirecek ve yönetim saat 17:00 ET’de bir görüşmeyi bekletecek. Son çeyrek: GOOGL, beklentileri aşan kazanç ve gelir bildirdi. Bu çeyrek: Refinitiv’e göre teknoloji devinin kazançlarının bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 artması bekleniyor. CNBC teknoloji muhabiri Jennifer Elias’ın izlediği şey: ” 2023’ün ikinci çeyreği için yatırımcılar, Google’ın yapay zeka ile ilgili planlarının ve bunların şirketin ana faaliyet alanını nasıl etkileyeceğiyle ilgili daha fazla ayrıntı duymayı bekliyorlar. Şirketin, arama motorunu kullanmak için yapay zeka destekli seçenekler içereceğini söylediği ancak henüz daha geniş kitlelere sunulmayan Arama Üretken Deneyim ürününü nihayet piyasaya sürmeyi planladığı zaman için bir zaman çerçevesi almayı bekliyorlar. Yatırımcılar ayrıca şirketin marjlarının maliyet tasarruflarından fayda sağlayacağını görmeyi bekliyorlar. Hâlâ sessiz büyümenin devam etmesini beklerken, daha yüksek reklam harcamalarının ikinci çeyrek gelirini artırmasını umuyorlar ve şirketin önceki çeyreklere kıyasla yıldan yıla daha kolay karşılaştırmalar göstermesini bekliyorlar.” Tarih ne gösteriyor: Ismarlama veriler, Alphabet kazançlarının beklentileri %68 oranında aştığını ve hisse senedinin kazanç gününde %1’den fazla arttığını gösteriyor. Bununla birlikte, hisse senetleri son iki kazanç raporundan sonra düştü. Microsoft, kapanıştan sonra kazançları rapor edecek ve ardından 17:30 pm ET’de bir arama yapacak. Son çeyrek: MSFT, kazanç tahminlerini aştı ve yapay zekanın gelir artışını artıracağını söyledi. Bu çeyrek: Refinitiv tarafından ankete katılan analistler, tek haneli gelir artışı ve orta çift haneli kazanç artışı bekliyorlar. CNBC ne izliyor: Yapay zeka konusundaki heyecan teknoloji devinin bu yılki rallisini körüklemeye devam ederken, Microsoft hisseleri geçen hafta rekor bir seviyeye ulaştı. Bununla birlikte, Salı günü yatırımcılar mali üçüncü çeyrekte yavaşlayan BT bulut hizmeti Azure için gelir artışına da dikkat edecek. Goldman Sachs analisti Kash Rangan, teknoloji devi yapay zekaya yatırım yapmaya devam ederken, sermaye harcamalarının Wall Street’in radarında olacağını da söyledi. Rangan, “Yatırımcılar, yatırım harcaması yoğunluğunun gelecek yıl 45 milyar $+’a ulaşabileceğinden endişe duysa da, ~30-35 milyar $’ın daha olası olduğunu görüyoruz. 2-5 milyar $’ın Gen-AI hizmetlerini desteklemek için tahsis edilmesini bekliyoruz. Yine de, yatırımcılar, büyük gelir potansiyeli göz önüne alındığında bu yatırımları göz ardı edebilir.” Tarih ne gösteriyor: FactSet verileri, 2016’dan bu yana Microsoft’un üç aylık kazançlarının beklentileri yalnızca iki kez kaçırdığını gösteriyor. Çarşamba Coca-Cola, piyasa açılışından önce kazanç raporlayacak. Yönetimin 08:30 ET’de bir arama yapması bekleniyor. Son çeyrek: KO kazançları, daha yüksek fiyatlar ve güçlü talep nedeniyle analistlerin tahminlerini aştı. Bu çeyrek: Refinitiv’e göre soda devi için kazanç ve gelir artışının yetersiz olması bekleniyor. CNBC’nin izlediği şey: Coca-Cola hisseleri yalnızca daha geniş pazarda değil, rakip PepsiCo’da da geride kalıyor. Hisse sene başından bu yana %1,88 düştü, PepsiCo ise %5,3 yükseldi. Bununla birlikte, UBS analisti Peter Grom, Coca-Cola’nın “güçlü büyüme, tutarlı hisse performansı ve çeşitli kaldıraçlar kullanarak pozitif fiyat/karma oluşturma konusunda kanıtlanmış bir yetenek göz önüne alındığında en iyi konumlanmış şirketler arasında yer aldığını” düşünüyor. Tarih ne gösteriyor: Bespoke’a göre, Coca-Cola kazançları analist beklentilerini %72 oranında aştı ve hisse senedi, raporun yayınlanmasından sonra ortalama olarak küçük bir kazanç elde ediyor. Ancak hisseler son üç kazanç gününün ikisinde düştü. Boeing, 10:30 am ET’de planlanan bir çağrı ile ön pazardaki kazançları rapor edecek. Son çeyrek: BA, 737 Max üretimini artırmayı planladığını söyledi. Bu çeyrek: Refinitiv verileri, analistlerin Boeing gelirinin bir önceki yıla göre yaklaşık %10 artmasını beklediğini gösteriyor. CNBC havayolları muhabiri Leslie Josephs’in izlediği şey: “Boeing, bu yıl büyük bir seyahat patlaması sırasında yeni siparişleri artırıyor ve teslimatlar hızlanıyor, ancak havacılık devi üretim oranlarını ne kadar hızlı artırabilir? Yöneticiler, 787 Dreamliner’larından bazılarında tespit ettiği bir bağlantı parçası sorununun maliyetleri ve teslimat üzerindeki etkisi hakkında sorularla karşılaşabilir. Ayrıca, 737 Max tedarikçisi Spirit Aerosystems’ın ana tedarikçisi Spirit Aerosystems’a yapılacak kısa bir grevin maliyetlerini ve planlarını nasıl etkileyeceği de sorulacak. Çarşamba günkü konferans görüşmesi, en çok satan uçakların sırasıyla en küçük ve en büyük modelleri olan 737 Max 7 ve Max 10 için sertifikasyon süreçleriyle ilgili bir güncelleme için zemin hazırlıyor.” Tarih ne gösteriyor: Bespoke’a göre Boeing kazançları, zamanın %69’unda tahminleri aşıyor. Hisse son iki kazanç gününde de yükseldi. Ancak, üçüncü çeyrek rakamlarını açıkladıktan sonra Ekim ayında yaklaşık %9 düştü. Chipotle Mexican Grill, zilden sonra kazançları rapor edecek ve 4:30 am ET’de bir arama bekleniyor. Son çeyrek: CMG kazançları ve geliri, restoran trafiği arttıkça beklentileri aştı. Bu çeyrek: Refinitiv’e göre Chipotle’ın yıldan yıla güçlü kazanç artışı bildirmesi bekleniyor. CNBC ne izliyor: Chipotle hisseleri bu yıl %51 artışla alevler içinde ve Wells Fargo analisti Zachary Fadem, şirketin ikinci çeyrek raporunun fast-casual zinciri için ivmeyi devam ettirmesini bekliyor. Ayrıca, geçen hafta CMG’nin Orta Doğu’ya ilk franchise sözleşmesiyle gireceğinin duyurulmasının, devasa beyaz alan fırsatının kilidini açmanın kilit bir parçası olduğunu da söyledi: a) mevcut %8-10 hedefinin üzerinde birim büyüme ivmesine yol açmalıdır; b) zaman içinde FAVÖK marjlarına güzel bir şekilde katılmalıdır. Tarih ne gösteriyor: Ismarlama veriler, hisse senedi ortalama %1,8 yükselirken, Chipotle kazançlarının beklentileri %76 oranında aştığını gösteriyor. Meta Platformları, kapanıştan sonra kazançları rapor edecek şekilde ayarlanmıştır. Kurumsal liderliğin saat 17:00 ET’de bir görüşme yapması planlanıyor. Son çeyrek: META, şirketin dört çeyrekteki ilk satış artışını gösterdi. Bu çeyrek: Refinitiv verilerine göre, sosyal medya devinin kazançlarının yaklaşık %20 arttığı tahmin ediliyor. CNBC sosyal medya muhabiri Jonathan Vanian’ın izlediği şey: “Yatırımcılar, sosyal ağ devinin hala çalkantılı dijital reklamcılık pazarını Snap ve Twitter gibi akranlarından daha iyi atlatmaya devam edip edemeyeceğine odaklanacak. Nisan ayında Meta, üç ardışık düşüş döneminden sonra ilk üç aylık satış artışını açıkladı ve bu, şirketin en kötü günlerinin geride kaldığını gösteriyor. O zamandan beri, reklam pazarını araştıran birkaç araştırma şirketi, bazı büyük reklamverenlerin dijital reklam harcamalarını artırmaya karar verdiğini söyledi; dünyanın en büyük çevrimiçi reklam platformlarından biri. Bununla birlikte, diğer analistler, küçük işletmelerin ekonomi konusunda hâlâ endişeli olduklarını ve pazarlama bütçelerini artırmaya hazır olmadıklarını söylediler. Bu durum, teknoloji devinin büyük ölçüde küçük şirketlerin harcamalarına dayandığını düşünürsek Meta’yı etkileyebilir. Bununla birlikte, Meta’nın Snap gibi emsallerine göre sahip olduğu bir avantaj, Apple’ın 2021 iOS gizlilik güncellemesinden sonra performans iyileştirmeleri göstermeye başlayan reklam hedefleme sistemlerini geliştirmek için yapay zeka teknolojilerine yaptığı yatırımlardır. Tarih ne gösteriyor: Bespoke’a göre, Meta’nın kazancı analist tahminlerini %86 oranında aşarken, hisse senedi ortalama %2’lik bir kazanç elde ediyor. Perşembe McDonald’s, ön pazardaki kazançları rapor edecek ve ardından 08:30 ET’de bir arama yapacak. Son çeyrek: ABD’deki trafik artışı, MCD kazançlarını beklentilerin üzerine çıkardı. Bu çeyrek: Refinitiv’in anket yaptığı analistler, McDonald’s’ın kazançlarının ve gelirinin yıldan yıla yaklaşık %10 büyümesini bekliyorlardı. CNBC ne izliyor: İlk çeyrekte McDonald’s, fiyatlar yükselirken bile ABD’de daha fazla trafik artışı gördü. Ancak fast-food zinciri bu trendi devam ettirebilecek mi? Jefferies’den Andy Barish öyle düşünüyor. Kısa bir süre önce, “çeşitli promosyonların ve diğer faktörlerin başarısı göz önüne alındığında” aynı mağazanın ikinci çeyrek satış büyüme tahminini %6,5’ten %8,5’e yükseltti. Tarih ne gösteriyor: Ismarlama verileri, McDonald’s’ın kazançlarının beklentileri yalnızca %56 oranında aştığını gösteriyor. Bununla birlikte, FactSet’e göre şirketin kârlılığı, son 10 çeyreğin sekizinde tahminlerden daha iyi performans gösterdi. Southwest Airlines, kazançlarını zilden önce bildirecek. Yönetim, 12:30 pm ET’de bir aramayı bekletecek. Son çeyrek: LUV, bir tatil sezonu krizi 2023’e kadar uzadığı için beklenenden daha geniş bir kayıp bildirdi. Bu çeyrek: Refinitiv’e göre Southwest havayollarının bir önceki yılın aynı dönemine göre %15 düşmesi bekleniyor. CNBC havayolları muhabiri Leslie Josephs’in izlediği şey: Southwest’in rakipleri, uluslararası seyahatin yol açtığı, görünüşte sonu gelmeyen bir seyahat patlamasına itibar ederek rekorlar kırıyorlar. Ancak yatırımcılar, popüler destinasyonlar bu yıl yurt dışından daha fazla rekabetle karşı karşıya olduğundan, yolcuların en büyük yerli ABD havayolu şirketini nerede bıraktığını bilmek isteyeceklerdir. En son enflasyon okuması, ücretlerde bir düşüş olduğunu gösterdi ve yöneticiler muhtemelen ücretlerin nasıl durduğunu özetliyor. Önemli olan, Southwest yöneticilerinin en yoğun yaz seyahat sezonunun ardından yapacakları yorumlar. Yöneticiler ayrıca, 2022 yıl sonu tatillerinde toplu uçuş iptallerinin tekrarlanmasını önlemek için teknolojisini iyileştirme çabalarının bir güncellemesini sunabilir.”
Alphabet ve General Motors, yoğun bir rapor haftasına öncülük ediyor