Bank of America, Avrupa’nın petrol devlerinin bir kırılma noktasına gelmek üzere olduğuna inanıyor. Wall Street bankası, petrol, Avrupa gazı, rafineri marjlarında çeyrekten çeyreğe düşüşe ve 2023 için ortalama %2 daha fazla konsensüs düşüşüne rağmen, çoğu Big Oil şirketinin hisse fiyatlarının arttığını söyledi. Bank of America analistlerine göre bu eğilim, yatırımcının kazanç ivmesinde uzun zamandır beklenen bir dönüş beklentisini yansıtıyor. Christopher Kuplent liderliğindeki BofA analistleri, 14 Temmuz’da müşterilere bir araştırma notunda, “Avrupa’daki Büyük Petrol kapsamımız genelinde, fikir birliği tahminlerinin yeniden belirlendiğine inanıyoruz – ortalama olarak 2Ç23 kazanç beklentilerimizde daha fazla düşüş yok” dedi. Ancak analistler, şirketler arasında bir eşitsizlik olduğunu ve yatırımcıların bazı hisse senetlerini diğerlerinden daha fazla ödüllendireceğini söyledi. Shell’i “Büyük Petrolün en iyi seçimi” olarak adlandırdı. İngiltere merkezli şirketin hisseleri Londra, New York ve Amsterdam borsalarında işlem görmektedir. Aşağıdaki tablo Avrupalı Büyük Petrol şirketlerini, kazanç açıklama tarihlerini ve Bank of America’nın 12 aylık fiyat hedefini ve yukarı yönlü potansiyeli göstermektedir. Shell En çok tercih edilen Bank of America, Shell’in ikinci çeyrekte güçlü kazanç ve nakit akışı bildirmesini bekliyor. Banka, şirketin 2023-25 sermaye harcamalarını azaltması, mali disiplin göstermesi ve nakit akışı çerçevesinde ortalamanın üzerinde dayanıklılık göstermesi nedeniyle Shell’in yatırım durumunun öne çıktığına inanıyor. BofA, Shell’in üçüncü çeyrek geri alım kılavuzunun 2,5 milyar $’ı aşacağını tahmin ediyor ve fikir birliği beklentileri yaklaşık 3 milyar $. Big Oil hisseleri arasında en büyüklerinden biri olan şirketin hisseleri bu yıl %3 arttı ve önümüzdeki 12 ayda %31 daha artması bekleniyor. BP Buna karşılık, BofA analistleri BP için daha az umut verici bir tablo çizdiler. Geçen yıl dördüncü çeyrek sonuçlarında beklentileri aşan bir hisse geri alımı ve temettü rehberliği ile yatırımcıları etkilemesine rağmen, BP’nin bir dizi zorlukla karşı karşıya kaldığını söylediler. Analistlere göre, ilk çeyrekteki olumsuz işletme sermayesi çıkışları, BP’nin esnek bir yaklaşım sürdürme yeteneğini etkileyerek BP’yi hissedar dağıtım politikasını yeniden gözden geçirmesi için daha fazla baskı altına aldı. Analistler, “Sonuç olarak, net borcun biraz arttığını görüyoruz – kredi notu yükseltmelerinin beklemede kalması nedeniyle BP’nin hissedar dağıtımlarını kısıtlıyor” dedi. BP’nin hisseleri Londra ve New York’ta işlem görmektedir. Hisse senedi bu yıl yatay seyrederken, BofA önümüzdeki 12 ayda %16 artmasını bekliyor. TotalEnergies Bank of America, TotalEnergies’in ikinci çeyrek kazançları için 7.7 milyar $’lık düzeltilmiş işletme geliri tahmin ediyor, bu da 7.9 milyar $’lık mutabakatın çok altında. Banka ayrıca düzeltilmiş net gelirin, bir önceki çeyreğe göre %20 düşüşle 5.4 milyar $ ile mutabakatın altında olmasını bekliyor. TotalEnergies hisseleri Paris ve New York’ta TTE koduyla alınıp satılır. Hisse sene başından bu yana %8 düştü, ancak Bank of America önümüzdeki 12 ayda %44 oranında toparlanacağına inanıyor. Analistler, “Nakit çıkışlarının, temettülerin ve geri alımların iyi bir şekilde karşılandığını görüyoruz ve TTE’nin üç aylık 2 milyar dolarlık geri alım oranını 2Y23’e kadar uzatmasını bekliyoruz” dedi. Equinor The Wall Street bankası, Norveç devlete ait bir şirket olan Equinor’un nakit akışı beklentilerine ilişkin kazanç konsensüsünde bazı olumsuzluklarla karşılaşsa da, tahminlerin işletme sermayesi girişlerini hafife aldığını söyledi. Analistler, girişlerdeki düşüşün, hisse senedi fiyatlarını yukarı çekebilecek temettü ve geri alımların serbest nakit akışını kapsaması için arka rüzgarlar sunabileceğini söyledi. Equinor’un hisseleri Oslo ve New York’ta işlem görüyor. Hisse senedi bu yıl %12 düştü, ancak önümüzdeki 12 ayda mevcut seviyelerden %17,5 yükselerek bu kayıpları tersine çevirmesi bekleniyor.
Bank of America, Big Oil kazançları öncesinde en iyi hisse senedi seçimini açıkladı